中國聯(lián)通近期與阿里巴巴在杭州進行計謀相助簽約典禮，中國聯(lián)通董事長王曉初、總司理陸益民，阿里巴巴團體董事長馬云、CEO張勇等高管攜手出席；

月初中國聯(lián)通與百度簽署計謀相助協(xié)議，兩邊以資源置換、技能互補、成就共享等方法在移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、通信基本業(yè)務(wù)等規(guī)模開展深度相助；

克日，中國聯(lián)通連系騰訊宣布了“騰訊大王卡”，針對騰訊應(yīng)用的定向流量優(yōu)惠套餐。顧名思義，該套餐用戶在利用騰訊應(yīng)用，好比微信、QQ、騰訊視頻、QQ音樂、騰訊游戲時發(fā)生的流量免費。

BAT三家會合與中國聯(lián)通相助并非偶爾，憑據(jù)今朝電信行業(yè)混改預(yù)期，當前時點與聯(lián)通相助有望努力卡位。同時，參考我們過往陳訴邏輯，中國聯(lián)通在內(nèi)容、數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)拓展方面相對努力，與BAT相關(guān)要素吻合。

改良預(yù)期進一步加強，等候有所打破

11月11日，發(fā)改委秘書長暗示憑據(jù)《國有企業(yè)成長殽雜所有制經(jīng)濟的意見》要求，發(fā)改委會同國資委等部分推進部門重要規(guī)模殽雜所有制改良試點事情，在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等規(guī)模選擇了7家企業(yè)或項目，開展第一批殽雜所有制改良試點。今朝來看，在電信規(guī)模，聯(lián)通參加混改的大概性較大。

從混改參加方看，不解除多家民營參加，也不解除其他國懷孕分配合參加。從近期的計謀相助來看，互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模BAT、民營寬帶運營商鵬博士（電信行業(yè)內(nèi)民營與國有團結(jié)）和中信團體都有相助，不解除成為參加方。最終環(huán)境視方案而定，但聯(lián)通混改相關(guān)預(yù)期逐漸增強。

業(yè)績有望觸底，看好公司厘革預(yù)期，維持“買入”評級

將來，聯(lián)通有望操作FDD成熟的財富鏈、制式終端、商用網(wǎng)絡(luò)等迎頭遇上，佳構(gòu)網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量將有利于縮短和移動的差距，厘革層面，公司微信沃卡范疇慢慢擴大、流量銀行打造平臺優(yōu)勢晉升客戶黏性，語音策劃向流量策劃數(shù)據(jù)策劃成為一定趨勢，而且公司以“營改增”為契機深化營銷模式轉(zhuǎn)型，促進業(yè)務(wù)和客戶質(zhì)量的一連晉升。固然短期收入和用戶數(shù)增長面對必然的壓力，但公司努力推進會合化、專業(yè)化、扁平化運營打點體系，帶來策劃效率晉升，馬來西亞主機 日本服務(wù)器，國企改良預(yù)期不絕升溫，屬于今朝通信板塊中估值較低、改良預(yù)期較強的品種。估量2016/2017/2018年EPS別離為0.06/0.16/0.18元，維持“買入”評級。