2016年前三季度通信行業(yè)重點(diǎn)推薦公司的凈利潤(rùn)同比增速環(huán)境：（1）估量增速100%以上：神州數(shù)碼（000034）、高升控股（000971）、信維通信（300136）、航天通信（600677）、中信國(guó)安（000839）；（2）估量增速50%以上：神州泰岳（300002）、網(wǎng)宿科技（300017）、寶信軟件（600845）、神州信息（000555）；（3）估量增速：20%~50%：合眾思?jí)眩?02383）、二六三（002467）、光迅科技（002281）；（4）估量增速低于0%：兆日科技（300333）。

停止10月17日，共90家通信行業(yè)公司曾預(yù)告三季報(bào)凈利潤(rùn)區(qū)間，個(gè)中24家增長(zhǎng)高出100%，13家增長(zhǎng)50%-100%，20家增長(zhǎng)20%-50%，7家增長(zhǎng)0%-20%，26家下滑。

四季度投資要點(diǎn)：

我國(guó)將盡力在5G時(shí)代實(shí)現(xiàn)與國(guó)際同步，估量5G尺度大概提前1年宣布。個(gè)中，無(wú)線電頻譜資源的利用效率晉升將是重中之重，團(tuán)結(jié)5G頻段揭曉多牌照的政策預(yù)期，預(yù)測(cè)運(yùn)營(yíng)商最大概的方案應(yīng)該是憑據(jù)差異地區(qū)用戶的麋集水平路線式（5G-4G）包圍；即將出臺(tái)的中國(guó)移動(dòng)光纖光纜集采價(jià)值將成為影響相關(guān)企業(yè)2016年業(yè)績(jī)的重要風(fēng)向標(biāo)，市場(chǎng)預(yù)期較高（65元以上），而分批次招標(biāo)和供給商產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)拍提前將帶來(lái)負(fù)面影響，無(wú)論本次招標(biāo)價(jià)值是否低于市場(chǎng)預(yù)期，估量來(lái)歲的第二次招標(biāo)價(jià)值險(xiǎn)些可以必定會(huì)低于第一次集采價(jià)，總局限上漲幅度20%以上沒(méi)有疑問(wèn)，重點(diǎn)存眷具備光棒本錢優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)（長(zhǎng)飛、亨通、通鼎等），今朝通鼎的預(yù)期差較大。

運(yùn)營(yíng)商與當(dāng)局齊發(fā)力，數(shù)據(jù)中心建樹(shù)將迎來(lái)快速成持久。運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始發(fā)力SDN/NFV在網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)中的應(yīng)用，估量會(huì)大幅加快數(shù)據(jù)中心IDC的需求。國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加速推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)處事”事情的指導(dǎo)意見(jiàn)》，當(dāng)局對(duì)數(shù)據(jù)中心的需求將快速增加；團(tuán)結(jié)互聯(lián)網(wǎng)巨頭自建IDC的增量部門，估量將來(lái)3年IDC建樹(shù)增速CAGR高出35%.推薦光通信TOP4級(jí)光芯片、光模塊規(guī)模龍頭及IDC云計(jì)較龍頭企業(yè)神州數(shù)碼。

LTE-V的V2V尺度正式凍結(jié)，車輛網(wǎng)財(cái)富慢慢啟動(dòng)。2016年9月26日，3GPP第73次集會(huì)會(huì)議在美國(guó)新奧爾良召開(kāi)，個(gè)中LTE-V的V2V尺度在Release14中正式凍結(jié)，而且打算于2017年3月（第75次集會(huì)會(huì)議）完成V2X的其他焦點(diǎn)協(xié)議。LTE-V——最有前景的車聯(lián)網(wǎng)載體。車聯(lián)網(wǎng)是物聯(lián)網(wǎng)中市場(chǎng)局限最大、最容易落地的一個(gè)子規(guī)模，美國(guó)抗攻擊服務(wù)器 亞洲服務(wù)器，LTE-V落地利好車聯(lián)網(wǎng)財(cái)富鏈，重點(diǎn)存眷車聯(lián)網(wǎng)通信芯片、模塊相關(guān)企業(yè)大唐電信（600198）、高鴻股份（000851），汽車電子相關(guān)企業(yè)盛路通信（002446），TBox相關(guān)企業(yè)國(guó)脈科技（002093）。

網(wǎng)絡(luò)安詳成為國(guó)度計(jì)謀，安詳相關(guān)的細(xì)分財(cái)富迎來(lái)成長(zhǎng)良機(jī)。我們認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)安詳將會(huì)成為將來(lái)我國(guó)通信行業(yè)成長(zhǎng)的焦點(diǎn)主線之一，量子通信、北斗、云計(jì)較當(dāng)?shù)鼗约疤囟ㄍㄐ艑＞W(wǎng)等都是從差異角度以差異方法實(shí)現(xiàn)安詳主題，北斗要看高精度，今朝具備高精度芯片研發(fā)和出產(chǎn)本領(lǐng)的海內(nèi)企業(yè)主要有合眾思?jí)选⒈倍沸峭ǎ?02151）、上海司南等企業(yè)，假如團(tuán)結(jié)精度加強(qiáng)系統(tǒng)（星基or地基）則可以或許實(shí)現(xiàn)更多規(guī)模的應(yīng)用；云計(jì)較當(dāng)?shù)鼗嚓P(guān)包羅神州數(shù)碼、光環(huán)新網(wǎng)（300383）、華勝天成（600410）等；專網(wǎng)規(guī)模龍頭主要有海能達(dá)（002583）、信威團(tuán)體（600485）、航天通信等。