11月15日,港交所披露的阿里巴巴-SW(09988)公告證實,將于2019年11月26日(星期二)上午9時正開始交易。
公告顯示,阿里巴巴將于11月15日至20日招股,擬發行5億股,其中在港發售1250萬股,國際發售4.875億股。港股發售價格不超過每股188港幣。預計將于2019年11月26日(星期二)上午9時正式開始交易。按照其最新時間表,11月13日阿里巴巴已經開始路演,并將于19日結束。散戶從15日起可以開始認購,20日截止。
據相關媒體報道,從阿里巴巴路演材料顯示,其此次最多募資134億美元。
代表阿里巴巴普通股的美國存托股將繼續在紐約證券交易所上市交易,每一份美國存托股代表八股普通股。在本次香港上市完成后,阿里巴巴香港上市股份與紐交所上市的美國存托股將完全可轉換。
與此同時,阿里也將成為首個同時在香港和紐約兩地上市的中國互聯網公司。
值得注意是,公告發布的同時,阿里巴巴董事局主席兼首席執行官張勇今日發表致投資者的信,對于在港IPO,張勇表示:“我們今天啟動了在香港的上市,這是20歲年輕的阿里巴巴一個新的起點。”張勇并對2014年阿里巴巴首次上市時,與香港失之交臂表示遺憾。
其實,早在2007年11月,阿里巴巴曾經以B2B業務作為主體在香港上市,并由此成為當時中國融資規模最大的互聯網公司,總計募資116億港元。股價巔峰時期甚至達到了發行價的3倍,市盈率超300倍。不過好景不長,由于2008年全球金融危機的影響,2008年3月阿里巴巴港股破發,10月甚至跌到了3.42港元新低。在這樣的背景下,2012年阿里巴巴宣布以13.5港元/股的發行價進行私有化,并從此撤出了港交所。
雖然后來2013年,阿里巴巴集團曾經謀求在港整體上市,云服務器,但因為同股不同權的股權結構不符合港交所機制,云服務器租用,無奈之下只好轉投美國紐交所。但馬云在上市敲鐘時曾表示,“只要條件允許,我們就會回來。”
但阿里為何選擇此時重回香港上市呢?首先是因為香港在全球金融市場的地位,以及港交所開放了“同股不同權”的限制。不僅是阿里,包括小米,美團等很多中國的互聯網公司都已經赴港上市。其次,也跟中美貿易有一定關系。雖然美國財政部否認了要求中國公司從美國退市的消息,但這畢竟不是什么好兆頭。最后,作為大型企業在多地上市也是一種正常的商業行為,不僅可以滿足不同市場投資者的投資需求,也利于上市企業更有效的募集資金。
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