日前，軟件及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司金山軟件有限公司（“金山軟件”，03888）發(fā)布2019年未經(jīng)審計第三季度業(yè)績（2019年7月1日至9月30日）。
財報顯示，金山軟件2019年第三季度營收達人民幣20.23億元，同比增長32%，環(huán)比增長8%。其中來自網(wǎng)絡(luò)游戲、云服務(wù)、辦公軟件及服務(wù)以及其他業(yè)務(wù)的收入分別占公司2019年第三季度總營收的33%、48%和19%。
本季度金山軟件母公司擁有人應(yīng)占溢利為0.36億元，而上年同期虧損0.59億，上個季度虧損14.15億元。今日收盤，金山軟件股價18.48港元，下跌2.63%，港股市值253.7億港元。
財報顯示，金山軟件本季度毛利為人民幣8.23億元，較上年同期增長18%，較上季度增長15%；本集團毛利率為41%，較上年同期下降了四個百分點，較上季度上升了三個百分點。毛利率同比下降反映業(yè)務(wù)組合的變化，毛利率環(huán)比提升反映了云業(yè)務(wù)運營效率的提升。
具體業(yè)務(wù)上，本季度來自網(wǎng)絡(luò)游戲的收益自上季度的5.7億元上漲至6.63億元，較上年同期下降2%，較上季度增長16%。收益同比下降反映了現(xiàn)有游戲的收益下降，部分被今年新推出手游的收益貢獻所抵銷。收益環(huán)比增長主要來自旗艦游戲《劍網(wǎng)3》端游的收益環(huán)比增加，以及新上線《劍網(wǎng)3》手游的收益貢獻增加。
云服務(wù)收益自上季度的9.18億元上漲至9.76億元，較上年同期增長62%，較上季度增長6%。同比迅速增長主要來自移動視頻用戶用量的增長及企業(yè)云收益的增加。環(huán)比穩(wěn)健增長主要來自企業(yè)云收益的增加，源于在重點行業(yè)領(lǐng)域拓展的進展。
辦公軟件及服務(wù)以及其他的收益自上季度的3.86億元微跌至3.83億元，較上年同期增長50%，較上季度下降1%。同比增長主要來自WPS Office個人版增值服務(wù)收益的增長。通過持續(xù)為用戶提供更多實用的會員功能及資源，站群服務(wù)器，用戶活躍度及付費用戶數(shù)持續(xù)提升。收益環(huán)比微降主要由于第三季度的季節(jié)性影響。
野村證券此前發(fā)布報告稱，預(yù)期金山軟件本季度業(yè)績表現(xiàn)疲弱，市場同樣預(yù)計其業(yè)績表現(xiàn)欠佳，因為其游戲業(yè)務(wù)前景仍未明朗。該行表示，重申其“減持”投資評級，將其目標價由原來的13.8港元上調(diào)至16.5港元。
三大核心業(yè)務(wù)中，北京金山辦公軟件股份有限公司計劃于2019年11月18日在科創(chuàng)板上市。野村報告稱，從金山軟件分拆的北京金山辦公軟件(WPS)將于11月18日在上海科創(chuàng)板上市，計劃發(fā)行1.01億股，每股定價45.86元人民幣，其估值高于大部分海外軟件公司，但相較于同業(yè)金蝶國際(00268)及用友軟件則存有折讓。由于其估值與內(nèi)地的同業(yè)仍有差距，因此預(yù)期WPS在上市后估值仍有上行空間，但對金山軟件的股價影響或有限。
本季度云服務(wù)營收同比繼續(xù)保持快速增長，金山軟件首席執(zhí)行官鄒濤表示，得益于在移動視頻和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢，以及在企業(yè)和政府市場的突破。雷軍稱，金山云服務(wù)業(yè)務(wù)持續(xù)保持快速增長并正式發(fā)布了一系列智慧金融云解決方案，以不斷拓寬在金融領(lǐng)域的客戶。
本月上旬，金山金融云發(fā)布包括云架構(gòu)、云智能、云原生及云價值鏈在內(nèi)的端到端全棧解決方案，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化及普惠金融的浪潮下，國內(nèi)金融行業(yè)正經(jīng)歷一場科技驅(qū)動的變革，越來越多的金融機構(gòu)加入到數(shù)字化轉(zhuǎn)型大潮中，金融云在其中便扮演重要角色。
金山金融云智能通過大數(shù)據(jù)平臺云和大數(shù)據(jù)應(yīng)用云，一方面協(xié)助銀行及其他金融機構(gòu)內(nèi)部的數(shù)字化建設(shè)，同時協(xié)助銀行及其他金融機構(gòu)對外以服務(wù)方式開放大數(shù)據(jù)能力，在智慧營銷、風險管控、運營決策和產(chǎn)品創(chuàng)新四個方向解決實際商業(yè)問題。
針對于云計算持續(xù)的投入虧損問題，金山云副總裁解決方案總經(jīng)理喻珺對第一財經(jīng)日報記者表示，云計算行業(yè)要放在十年或十五年的區(qū)間來看，不同于真正燒錢的共享單車行業(yè)，它們燒完只會看到一堆廢銅亂鐵在大街上，云是扎扎實實的基礎(chǔ)設(shè)施投入，是IDC機房、網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)器等大量資產(chǎn)的積累，進而創(chuàng)新商業(yè)模式。這樣的投資，容忍它的短期虧損是可以的，但從長期來看一定是向好的。
喻珺稱，現(xiàn)階段，金山云與國家及友商共同把握時機，維護技術(shù)生態(tài)和商業(yè)模式，directadmin安裝，因為當下確實是中國實現(xiàn)彎道超車的偉大機遇。
