4月26日，云計算板塊逆市崛起，板塊內(nèi)三五互聯(lián)、深南股份、創(chuàng)意信息等多只個股漲停。此外，焦點科技、浙大網(wǎng)新等個股漲幅也較為顯著。分析人士指出，當前云計算產(chǎn)業(yè)仍保持著快速的增長趨勢，產(chǎn)業(yè)鏈某些環(huán)節(jié)需求增速短期波動不改長期成長趨勢，域名注冊，板塊凸顯中長期投資機遇。

產(chǎn)業(yè)空間廣闊

云計算產(chǎn)業(yè)的高景氣度正從不同方面得到驗證。近日，微軟公布了第三季度業(yè)績，營收超預(yù)期。云計算成為微軟業(yè)務(wù)營收增長的最大功臣，其中智能云服務(wù)板塊收入達97億美元，增長22％，得益于Azure收入73％的增長，服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)收入增長27％。

全球云計算需求仍有很大空間，如2018年第二季度，SaaS市場規(guī)模達到200億美元，同比增長32％，企業(yè)SaaS市場雖然在一些領(lǐng)域已經(jīng)相對成熟，然而，SaaS占企業(yè)軟件總支出的仍不到15％，因此與內(nèi)部軟件相比仍有較大潛力。

從國內(nèi)市場來看，2017年中國公有云市場為246億元，僅為美國的1/5；滲透率為3.3％，僅為美國的1/3左右，亞洲服務(wù)器租用 歐洲服務(wù)器，具備極大發(fā)展?jié)摿Α?a href="http://m.qzkangyuan.com/cnidc/idcnews/">IDC最新發(fā)布的云計算IT基礎(chǔ)架構(gòu)季度跟蹤報告顯示，2018年，中國公共和私有云IT基礎(chǔ)架構(gòu)的年度投資總計120.1億美元，同比增長74.7％。IDC預(yù)測，中國云IT基礎(chǔ)架構(gòu)支出將繼續(xù)保持高速增長，由2018年占全球市場12％左右，5年后上升到全球市場25％左右。屆時，中國私有云IT基礎(chǔ)架構(gòu)支出將超過美國，成為全球第一大市場。

關(guān)注三主線機遇

在近期大盤調(diào)整期間，科技股行情不斷升溫，沉寂許久的云計算板塊再度回到市場視野，在此背景下，云計算板塊有哪些投資機會值得關(guān)注？

從產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成來看，華創(chuàng)證券表示，IaaS服務(wù)提供商就向寡頭格局發(fā)展，但在芯片、服務(wù)器等環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)機遇亦不容忽視，而SaaS的通用和行業(yè)型公司也存在各自的發(fā)展機遇。近年來，我國云計算下游需求達到較大體量并保持快速增長對產(chǎn)業(yè)鏈的拉動作用將更加可觀。從爆發(fā)增長期切換至快速成長期可能經(jīng)歷增速暫時波動，但行業(yè)長期成長趨勢不變。IaaS領(lǐng)域重點關(guān)注浪潮信息、中科曙光、等；SaaS領(lǐng)域重點關(guān)注廣聯(lián)達、用友網(wǎng)絡(luò)等。

“中國云計算發(fā)展仍處上半場，期待需求加速釋放。”興業(yè)證券行業(yè)研究指出，首先，中國IT化浪潮剛剛開始，云計算仍在發(fā)展初期，未來代替IT支出中的軟件、數(shù)據(jù)中心、IT服務(wù)，市場空間可能達到5000億元的量級。其次，中國有強大的云計算公司阿里巴巴，阿里巴巴IaaS技術(shù)已達到國際一流水平。最后，在產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動下，中國云計算需求在未來幾年可以保持快速釋放的勢頭。

具體投資策略方面，興業(yè)證券推薦關(guān)注三主線：首先，IaaS未來仍會有巨大發(fā)展空間，頭部公司更有競爭力；其次，與IaaS相關(guān)的服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈——云遷移、云運維會從IaaS增長中受益，持續(xù)增長的上云需求會帶來持續(xù)增長的收入；最后，IaaS基礎(chǔ)設(shè)施的完善，以及頭部公司宣傳對大眾云意識的提升，可以促進SaaS行業(yè)的發(fā)展。

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